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近期，有银行取消5年期定存后，大额存单又成为舆论焦点。

据财联社采访多家银行人士表示，所谓的“六大行均停售五年期大额存单”并非新鲜事，多数大行去年即已下架此类产品。而且，“消失的大额存单”背后，绝不仅限于5年期消失。

银行App上，仅剩的3年期大额存单利率已降至1.5%左右，且普遍显示“售罄”或“额度紧张”。

五年期大额存单停售传递出什么信息？

传统金融市场的“高息”防线正在瓦解。长期存款产品的消失，反映了银行业务模式的根本转变。

根据国家金融监督管理总局数据，截至2025年三季度末，我国商业银行净息差为1.42%，处于历史低位。虽然环比持平，但远低于过去十年2%以上的水平。

净息差作为衡量银行盈利能力的关键指标，已经跌破历史警戒线。前三季度，A股银行中除个别外，多数净息差呈下行态势，国有大行普遍下降15个基点左右。

银行全面下架5年期大额存单的直接动机是应对净息差持续收窄的压力。

要知道银行挣的就是存贷差的钱，一方面低利率吸纳储户的存款，一方面高利率拿去放贷款。停发五年期存款，说明：长期贷款端利率下降，低利率将是一个漫长的周期。

长期优质资产稀缺，资金陷入“供需错配”。银行长期限的存款需要对应的长期限贷款项目来覆盖成本、实现盈利。但当前市场环境变化，银行吸纳五年的大额存款，难以找到收益能覆盖存款成本的投放渠道。低存款利息让大家把钱拿出来消费，促进经济循环。也促使人们做好相关的资产配置，让自己的资金盘更稳。  

储户该如何应对？

在低利率时代，我们有什么样好的存钱方式？

全国各地的银行网点里，曾经排着长队购买大额存单的储户们现在更多地在询问理财产品和国债信息。随着存款利率持续走低，有人开始将目光投向收益率相对更高的优质企业债券和地方政府债。这种从储蓄到投资的转变，正在中国家庭中悄然发生。

都说“鸡蛋不要放在同一个篮子里”，储户理财需转向多元配置，“躺赚”高息的时代落幕，须重新调整资金配置策略。

普通老百姓如何家庭资产配置？在做资产配置时，我们首先应该知道各类资产具有何种特性，然后才能根据这些特性做组合配置。

总的来说，资产大致可以分为权益类、固收类和现金类三大类。权益类资产以股票、偏股基金、混合基金等为代表，收益弹性、波动幅度较大；固收类资产以银行理财、偏债基金、固收+基金等为代表，收益和波动较权益类资产小；现金类资产以活期存款、货币基金为代表，最大的特征是流动性强、波动低。

对于保守型投资者，可考虑国债及国债逆回购，作为存款的替代品。同时现金管理类理财产品和货币基金流动性高，风险较低，适合短期资金的配置需求。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文建议，投资者可以适当配置一些混合类、权益类理财产品。对于有一定风险承受能力的投资者，还可考虑通过全球资产配置捕捉全球范围内的经济增长机会。

未来利率环境很可能继续保持低位，需要建立动态再平衡机制，根据经济运行、市场估值等因素变化，适时调整各类资产配比。

如果投资者希望获得较高收益，那么应承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，那么应该接受较低的收益。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。

在存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。