尤斯财富

据公开资料不完全统计，本期（2025.08.30-2025.09.05）有34家信托公司合计13399只存量标品信托产品纳入统计中，平均收益率为0.19%，环比减少0.23个百分点，获得正收益的产品数量占比为76.01%。

本期各大指数均有所下跌。国内市场处于重要事件窗口，科技板块极致抱团遭遇资金兑现，指数震荡调整、波动加大。债市方面，“93阅兵”前后，股票市场出现高位调整，债市情绪得以缓和。标品信托业绩出现“滑铁卢”，连续三周负增长。

从投资策略来看，本期各大策略信托产品均录得正收益。其中，债券策略产品共6940只，平均收益率为0.04%；股票策略产品共2407只，平均收益率为0.61%；组合基金策略产品共3034只，平均收益率为0.25%；其他策略产品共1018只，平均收益率为0.30%。

二、不同投资策略的产品业绩排名

对本期（2025.08.30-2025.09.05）披露净值数据的标品信托产品进行统计汇总，按照债券策略、股票策略、组合基金策略和其他策略等四大投资策略进行分类，并对各投资策略的产品期间收益率进行排名：

1、债券策略

本期债券策略产品净值涨幅区间为[-5.99%,3.26%]，其中获得正收益的产品占比为87.69%。债券策略产品平均收益率为0.04%，中位数收益率为0.07%，同期的中债-新综合指数财富指数增加0.10%，投资表现略优于债券类信托产品。受限于投研能力及监管限制，债券策略信托产品在配置高收益债券品种方面仍相对保守，业绩表现相对稳健。

同期债券类公募基金的平均收益率为0.06%，业绩表现较债券策略信托产品略胜一筹。公募基金因投资策略灵活、流动性管理能力强，本期债市调整回暖，收益表现较好；而债券策略信托产品收益空间有限，追涨杀跌更少，适合追求资产稳健增值的投资者。

从排名前二十的产品数量来看，外贸信托产品最多，有12款产品，投资管理能力较强；平安信托有4款产品。受近期债市波动影响，本期债券策略产品整体表现欠佳，仅8款产品收益在1.00%以上。

2、股票策略

本期股票策略产品净值涨幅区间为[-13.87%,8.85%]，其中获得正收益的产品占比为50.89%。股票策略产品的平均收益率为0.61%，中位数收益率为0.04%。同期上证指数及沪深300指数分别减少1.18%，0.81%，股票策略信托产品跑赢相关市场指数，抗风险能力较强。

同期股票型公募基金平均收益率为-0.40%，股票策略信托产品平均收益率的抗风险能力明显优于股票型公募基金。期间A股市场冲高回落，给部分策略激进的公募基金产品带来较大的净值回撤；而信托产品通常持仓相对灵活且资产配置较为保守，普遍设置止损线，业绩韧性相对较好。

前二十的产品中，外贸信托产品数量占比达70%，有14款产品，表现亮眼。值得注意的是，本期由淡水泉(北京)投资管理有限公司管理的上百款产品收益在8.00%以上。其中，平安信托发行的“平安财富*淡水泉成长”系列3款产品收益在8.40%以上：外贸信托旗下的“淡水泉精选3期尊享”系列有70余款产品收益在8.20%以上。

3、组合基金策略

本期组合基金策略产品净值涨幅区间为[-9.33%,8.20%]，其中获得正收益的产品数量占比为72.38%。组合基金策略产品平均收益率为0.25%，中位数收益率为0.10%，业绩表现相对平稳。组合策略通常通过投资在于多种不同类型的专业基金作为资产配置的工具，能充分发挥多元化效益，将投资风险分散，适合投资风格相对保守的投资者。

从排名前二十的产品来看，外贸信托本期表现出众，其发行的产品占据榜单排名三分之二，有15款产品。其中，外贸信托旗下的“淡水泉优选成长尊享”系列多款产品收益在7.80%以上，表现亮眼。此外，五矿信托旗下的“聚鸣招享价值尊享”系列也值得关注，该系列多款产品收益在4.50%以上。

4、其他策略（包含多资产策略、期货及衍生品策略等）

本期其他策略产品净值涨幅区间为[-7.73%,5.55%]，其中获得正收益的产品占比66.50%。其他策略产品平均收益率为0.10%，中位数收益率为0.06%。同期混合型公募基金的平均收益率为-0.60%，投资表现明显不如同类型信托产品。混合型公募基金中偏股型产品比重较高，风格相对激进，在权益市场震荡回调的情况下，部分产品净值回撤较大；信托产品投资组合相对固定，注重减少波动性，较少进行主动调仓或加杠杆。

排名前二十的产品中，外贸信托发行的产品占据“半壁江山”，有10款产品。平安信托发行的“聚鸣多策略臻选价值”系列表现优异，该系列多款产品收益在5.20%以上。上海信托发行的“兴全信享1期集合资金信托计划”也值得关注，该产品连续两期收益排名在前五。