如何规避信托风险,做到低风险理财!

时间:2021/07/15 10:48:25尤斯财富

信托是指委托人基于信托投资公司的信任,将其合法拥有的财产委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定的目的,进行管理或者处置的行为。概括的说是:“受人之托,代人理财”。

 

随着我国居民收入的提高,大家对理财的需求越发旺盛。而作为一种兼具资金募集优势和资金运用高度灵活的金融产品,信托属于高收益型产品,收益通常在6%-8%/年。因此,对于有一定风险承受意愿的高净值投资者来说,信托产品是较为优质的选择。

 

信托优势明显,但并非没有风险

 

投资者在购买时一定要注意,信托产品按照资管新规要求打破刚兑,一旦真出现风险事件,后续处理流程会较为繁琐;投资者一定要对产品风险及资金运用有理性的认知,选择适合自身风险偏好的信托产品。

 

在过去经济形势较好的情况下,信托风险较低;但随着打破刚兑政策的出台,行业积累的风险逐渐暴露,规避信托投资风险,我们需要做好以下几点:

  

1.信托公司管理风险

 

产生风险有两大类原因:第一,信托公司已经尽责,但项目发生非预期变化;第二,信托公司消极懈怠,或违法违规操作。

 

由于现在信托业处于发展中级阶段,信托公司都着重于建立良好的理财业绩,以及树立知名度,所以目前出现第二类原因的可能性较小。至于第一类原因,最能反映信托公司的理财水平。这类原因又可以细分出许多具体原因,例如利率变动、销售失败、履约人无力履约、债务人破产、政策法规改变等。每一具体原因出现的概率也不相同,可能造成的损失程度也不一样。

 

因此,选择信托公司时候不仅要考虑股东背景、资产实力、业务规模,还需要考虑信托公司的内控制度、管理层的变动情况、业务风格是否激进、过往项目违约率以及违约后处置情况,综合考虑挑选出真正具备强大管理能力的信托公司。

  

2.信托产品属性

 

目前市场上推出的信托产品大多为集合资金信托计划,即事先确定信托资金的具体投向。选择信托时要看投资项目的好坏,如项目所处的行业、项目运作过程中现金流是否稳定可靠、项目投产后是否有广阔的市场前景和销路。这些都隐含着项目的成功率,关系着你投资的本金及收益是否能够到期按时偿还。对于信托公司推出的具有明确资金投向的信托理财品种,投资者可以进行分析。

 

有的信托公司发行了一些泛指类信托理财品种,没有明确告知具体的项目名称、最终资金使用人、资金运用方式等必要信息,只是笼统介绍资金大概的投向领域、范围。因此,不能确定这些产品的风险范围及其大小,也看不到具体的风险控制手段,投资者获得的信息残缺不全,无法进行独立判断。其实就是资金池,目前已经有多家信托公司因发行此类产品出现经营性风险,对于这类产品,投资者需要谨慎对待。

 

3.融资方发生经营风险

 

一个信托产品,尤其是备受投资人青睐的“低风险、高收益”的固定收益类信托产品,一般都是市场上的融资方需要资金,通过信托公司向合格投资者筹措资金,最终由融资方进行还本付息,为了降低项目风险会设置担保、抵押质押等风控措施。事实上融资方是一个信托项目的兑付核心,如果融资方发生资金危机无法兑付,这个项目就岌岌可危了,启动担保、抵质押等风控措施往往费时费力甚至在执行过程中困难重重。

 

小结


对于信托公司要严格关注信托公司的股东背景、风控能力、贷后管理能力及资产布局情况,摒弃治理失效、信用风险较大的公司,选择风格稳健、资产良好的优秀受托人。

 

对于融资方一定不能只看表面,建议投资人查阅企业的财务报表,理性客观地分析企业资产规模和质量,财务杠杆的高低,主营业务是否稳定并且利润可观,现金流是否健康。同时严格关注其市场影响力、风控措施关键信息,这些信息均有利于投资者判断和识别项目的风险。


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来源:立 信 而 托

责任编辑:Tnews

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