一文读懂信托业监管架构!难怪信托这么靠谱

时间:2020/10/12 11:00:19尤斯财富

信托行业和银行业、证券业、保险业并称为中国的四大金融行业,也是经营范围最广的一个领域。信托最早起源于英国,从发展模式上看,英美国家的信托主要以私人财产传承和税收规划、公益信托、财富管理(包括私人银行和家族信托等)、资产证券化等四个业务为主。


在我国,目前投资者的财产仍然是以货币为主。信托业对于调节货币市场与资本市场的平衡,促进金融体制改革有促进作用。本文我们将从信托业的监管架构,业务模式以及风险分析三大板块来了解信托行业。


“一体三翼”的监管架构


一体:中国银保监会信托部


三翼:中国信托业协会、中国信托登记公司和中国信托业保障基金


1、2015年3月,中国银监会内部监管架构变革,正式成立信托监督管理部(之前由非银部管理),信托被独立出来进行监管。


2、中国信托业协会成立于2005年5月,是信托业的自律组织,于2015年推出《信托公司行业评级指引(试行)》,简称“短剑”体系(CRIS)(包括资本实力指标、风险管理能力指标、增值能力指标和社会责任指标四个方面。该评级体系与银监会的《信托公司监管评级与分类监管指引(2014年8月修订)》相互弥补。


3、中国信托登记公司(简称中信登)于2016年12月26日正式揭牌成立,其中中债登持股51%,中信信托、重庆信托、中融信托、建信信托、上海信托、民生信托、中航信托、平安信托等8家信托公司分别持股3.33%,中国信托业协会和中国信托业保障基金分别持股0.33%和2%。中信登的业务范围包括:信托产品、受益权信息及其变动情况登记,信托受益权账户设立和管理,信托产品发行、交易、清算、结算、估值、信息披露、查询、咨询和培训等服务以及部分监管职能。


4、中国信托业保障基金于2014年12月12日成立,保障基金主要由信托业市场参与者共同筹集,用于化解和处置信托业风险的行业互助资金。


业务范围:几乎无所不包


信托业可能是业务范围最广的一类金融行业,几乎无所不能,具体包括信托贷款、投行业务、证券业务、基金业务、租赁业务、保管业务等等。具体来看:


1、包括资金信托、财产(权)信托、公益信托、慈善信托等四大信托业务,其中财产(权)信托又包括动产信托、不动产信托、有价证券信托及其它等。


2、可以发起设立基金公司从事投资基金业务。


3、可以从事重组、并购、项目融资、公司理财、财务顾问、证券承销等投行业务。


4、可以办理居间、咨询、资信调查、保管及保管箱、对外担保、外汇信托业务。


5、信托公司管理运用或处分信托财产时,可以依照信托文件的约定,采取投资、出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款等方式进行。中国银行业监督管理委员会另有规定的,从其规定。信托公司不得以卖出回购方式管理运用信托财产。


6、可以根据市场需要,按照信托目的、信托财产的种类或者对信托财产管理方式的不同设置信托业务品种。


信托行业面临的三大风险


信托行业主要面临信用风险、流动性风险和交叉性风险三类方面,并且主要集中在融资类信托、证券投资信托等,这里面最大问题是规避监管要求的信托业务,面临的潜在风险较高,直接表现为资金池业务、出表业务、规避投资业务等等。


为积极贯彻监管“治乱象、去嵌套、防风险,打好攻坚战”的总要求,2019年,信托行业在史无前例的强监管氛围中践行“治乱象、去嵌套、防风险”,信托行业资产规模从22万亿回归至21万亿。与此同时,信托公司极尽主动管理之能事,在颇为复杂的经济形势中显得艰难又可贵。


正因为如此,信托是目前市场上安全性较高、收益也相对不错的产品。如果资金量充裕,投资信托是个不错的选择。



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来源:信 托 界

责任编辑:xiam

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