新纪元期货20余只资管计划现兑付危机

时间:2020/06/04 15:28:08尤斯财富

新纪元期货股份有限公司(下称“新纪元期货”)总部位于江苏徐州,2015年1月取得资管业务资格后,业务发展迅速。不到两年时间,公司主动管理资产规模累计超40亿元,占整个江苏省期货资管存量规模的50%、增量规模的80%,资管产品发行数量排名行业前6。


然而2018年以来,新纪元期货的资管计划大面积踩雷康得新(现*ST康得,002450.SZ)股票,导致多个产品出现兑付问题。本报记者独家掌握的材料显示,截至2018年12月12日,新纪元期货投资于康得新大股东康得投资集团有限公司(下称“康得集团”)的融资项目共计25个,投资金额超过14.98亿元,共涉及超过410位自然人投资者和20位机构投资者,其中还包括新纪元期货20多名员工。


截至2019年1月8日,新纪元期货存续的“涉康得新”资管计划中,有9只逾期,融资规模超5.2亿元,一百多位自然人投资者和机构投资者的本金兑付受到影响。而按照新纪元期货员工的说法,“涉康得新”资管计划中,兑付日期在2018年12月之后的产品都没有兑付,对应资管计划的数量多达21只,投入资金累计约12.5亿元。


另据本报记者独家获悉,新纪元期货在相关资管计划中暴露了严重的风控漏洞——资管计划通过信托计划认购了康得新股票收益权,股票却未抵押给信托计划。新纪元期货以自有资金1.5亿元投入相应资管计划,也未能收回,导致公司因资金充足率过低而频收警示函。


大面积踩雷


相关材料显示,新纪元期货踩雷康得集团的相关资管计划,涵盖智汇系列、开元系列、纪元系列、全权系列、君富盈系列和智享系列。


新纪元期货发送给康得集团的公司函显示,新纪元期货上述资管计划通过光大、大业、浙金等信托计划,投资于康得集团作为融资或回购主体的融资项目。


“我司于2018年10月19日向贵司发出催收告知函,10月24日收到贵司承诺还款的回执,但截至目前仍有7只产品、3.0674亿元规模出现兑付逾期。”函称,共计101位自然人投资者及6位机构投资者的本金及收益受到影响。


至2019年1月8日,新纪元期货资管计划中,康得集团作为融资主体且逾期兑付的产品又新增2只,即新纪元期货存续的资管计划中有9只逾期,累计已有125位投资者的资金受到影响。


公司函要求康得集团立即追加评估价值不低于8亿元的抵押或担保资产等增信措施。


2019年4月,应该在当月到期的新纪元纪元母基金12号资产管理计划(下称“纪元12号”)未能如期兑付。纪元12号于2018年4月3日成立,到期日为2019年4月12日。


本报记者掌握的相关材料显示,2018年4月,纪元12号募集的资金先后被投入上海信托现金丰利c、光大-欣盛2号财产权信托计划、盛茂聚贤1号私募投资基金等产品。


其中光大-欣盛1号信托的融资人为康得集团,康得集团将其持有的部分股票对应的股票收益权,信托给光大信托设立财产权信托。新纪元期货的资管产品认购光大-欣盛1号信托的优先级份额。即新纪元期货募集的资金用于受让康得集团持有的股票收益权。康得集团以不低于年化13%的溢价率回购股票收益权。光大信托则以自己持有的股票收益权作为劣后。


按照2019年5月8日新纪元期货公告的《纪元12号延期清算的告知函(二)》所述,新纪元期货和康得集团及相关主体多次沟通,预计纪元12号到期日后4个月内,完成10%的本金兑付;到期日后12个月内,完成40%的本金兑付;2020年12月底前,完成所有资金的兑付。函称,新纪元期货还将积极为投资者争取延期期间的资金收益补偿。


2019年8月6日,新纪元期货向投资者发送了《纪元12号延期清算的告知函(三)》,称因纪元12号的底层融资人康德投资集团未如约履行兑付义务,资管计划的清算相应延期。但由于康得集团的经营和资金情况持续恶化,后续兑付计划还需进一步确认。


新纪元期货原计划协调相关主体,通过处置变现其持有资产实现《告知函(二)》中的兑付计划,但由于资产为未上市公司股权,流动性偏弱且市场资金较为紧张,导致资产变现进度不及预期。


新纪元期货称后续将继续催收,并尽快落实资产变现方案。


近日投资者收到了新纪元期货发来的《诉讼进展告知函》。函称新纪元期货协商光大信托已完成“现状返还”,后期向法院提起诉讼。相关材料显示,新纪元期货于2020年4月4日向法院提起诉讼,并在当月获得法院正式受理。


有材料显示,纪元12号踩雷康得新后,收益受到严重影响。为提高其收益,2018年7月16日,新纪元期货将纪元12号前期投资康得新股票产生的110万元收益,投资于盛茂聚贤1号私募投资基金,2018年12月26日到期。


该基金托管机构为恒泰证券,基金底层资产是上市公司天壕环境(300332.SZ)的股票收益权。此后“该底层资产资金流动性紧张,导致无法及时变现”,导致该资管计划二度踩雷。


风控漏洞


投资者提供给本报记者的纪元12号推介材料显示,起投金额一百万元,业绩报酬计提基准为每年9.5%。纪元系列产品滚动运作,每期产品的投资周期为375天,可在上一期产品到期后申购下一期产品。


纪元12号的《资管合同》载明:“管理人不对委托人的本金和收益作出任何承诺和保证。”其中管理人即新纪元期货,委托人为投资者。


但有产品销售人员和投资者的微信聊天截图显示,2018年1月销售人员在推荐纪元12号时,是以保本保息宣传的:“一年期9.5%+5%,本金和前端9.5%的固定收益,是确定的。”


“公司相关产品基本上是按固定收益去宣传的,我们对自己的公司也比较信任。”新纪元期货员工王龙伟(化名)告诉本报记者。据了解,包括王龙伟在内,新纪元期货的20多名员工也投资了相关资管计划,据估算,投入金额大概为3000万至4000万元。如今这些员工也都遭遇了兑付问题。


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新纪元发送给投资人的告知函,称兑付出现问题


《资管合同》中并没有注明资管计划的投资标的是信托计划,或底层资产是康得新股票收益权。投资者也向记者称,对此毫不知情。王龙伟表示:“不光客户不知道,我们作为员工都不知道。当时我们去问同事,这个(资管计划)底层资产到底投向哪里,人家说这是商业秘密。”


按照王龙伟的说法,新纪元期货在相关资管计划上的风控漏洞,事后看来令人难以置信。“(这些资管计划)说是投资了康得新股票的收益权,实际上股票根本没有质押在这边,也没有任何其他担保。这一点在新纪元期货与信托公司签订的协议里有明确指出。也就是说资管计划是没有任何兑付保证的。”5月29日记者电话联系了光大信托方面,按照工作人员要求留下了联系方式,截至发稿未获回应。


天眼查显示,康得集团持有的康得新股票,早在2017年4月11日的质押比例已经高达99.93%。而新纪元期货资管计划通过信托计划投资于康得集团,最早是在2017年4月18日。这就从侧面印证了,康得新股票并未质押给新纪元期货的相关资管计划。


本报记者还了解到,新纪元期货曾以自有资金1.5亿元投入相关资管计划,如今也拿不回来。这笔钱已经被新纪元期货作为坏账计提了。


监管层对期货公司的客户权益和公司自有资金的比例有明确规定,目前新纪元期货并未采取行动补充自有资金,引发监管层关注。“一直在出警示函,警示我们资金充足率不足。”有公司员工告诉记者。


资管合同中写明,管理人评定被资产管理计划风险等级为R3,属于中等风险产品。“目前看来,这个产品的风险等级甚至超过R5。”王龙伟称。


5月29日记者电话联系了新纪元期货方面,工作人员留下记者联系方式,称会有工作人员联系记者,但截至发稿相关问题未获回应。


另据本报记者独家获悉,新纪元期货曾与个别大客户签订“抽屉协议”,承诺保本保息,新纪元期货公司的大股东还出具了书面担保。此举涉嫌违规的同时,还引发“区别对待投资者”的质疑。新纪元期货及其大股东与多个资管计划背后的融资方,被质疑存在关联关系,涉嫌自融。对于这些问题,本报后续将持续关注。


作者:吕 方 锐,陈 锋
来源:华 夏 时 报

责任编辑:xiam

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