经济低迷时如何正确投资赚钱

时间:2020/02/15 11:30:47尤斯财富


一提到经济衰退,投资者就会感到恐惧。经济学在本质上往往是周期性的,虽然人们普遍认为稳定的增长时期是投机的好时机,但随后通常会出现严重的衰退。


当前,世界经济面临挑战。围绕英国退欧的不确定性,以及美国和中国之间正在进行的,发出了一些明确的警告信号,表明投资者可能在不久的将来面临一些具有挑战性的时期。


面临不确定性的不只是英国。未来几个月,英国退欧可能会导致四种不同的GDP预测,英国只是众多经济环境脆弱的国家之一。


但是,在经济衰退的动荡市场中,成功的投资是可能的吗?以下几点教你如何在经济低迷时期明智地发展投资组合。


接受经济衰退


澄清“衰退”和“经济衰退”的含义可能会有所帮助。


从本质上讲,衰退是指持续的经济衰退。经济学家通常同意连续两个季度的国内生产总值(GDP)负增长可以被定义为衰退,但情况并非总是如此。同样值得注意的是,GDP是衡量一个国家在指定时期内生产的所有商品和服务的指标。


导致经济衰退的因素有很多,这就是为什么许多经济学家不愿对衰退的到来做出肯定的预测。2008年,美国房地产市场的崩溃引发了一场全球衰退,而政府更迭、自然灾害和新立法等其他因素都可能是主要因素。


经济衰退的形成是消费者和企业在花钱方面普遍丧失信心的结果。这反过来又会导致收入停滞,销售损失,最终导致产量下降。失业率普遍上升的原因是工业部门的削减,而国家领导人面临的挑战是刺激疲软的经济以弥补其影响。


现在你可能会想,在这种情况下,任何人都几乎不可能建立一个成功的投资组合,更不用说那些希望进行明智投资的人了。


由于它们与金融市场有着内在的联系,经济衰退往往会导致投资者更多的风险规避,因为它们会设计出一些方法来保护自己的资金不受价值损失的损害。然而,金融的周期性意味着衰退迟早要让位给复苏。让我们来深入了解一下在严重的金融困难时期投资者所面临的一些机会:


机会能被发现吗?


经济衰退是一件可怕的事情,它会严重影响全球数百万甚至数十亿人的生活。


但许多负面事件可能伴随着一些机会。尽管衰退对全球金融市场构成了相当大的负担,但它们也能为新投资者提供一些极具价值的前景。


当经济陷入衰退时,资产价格通常会大幅下跌。这意味着,那些此前因价格过高而无法从股票、债券、共同基金、房地产、私营企业等渠道获得可观收入的投资者,可能会突然发现,自己的成本比一两年前要低得多。当其他投资者被迫出售资产时,你可以乘机杀入,抢到便宜货。


英国《金融时报》认识到,美国国债收益率曲线已经反转,这在很大程度上是由于持续的。除了上面的图表外,该报还报道称,英国两年期和十年期国债的收益率曲线在去年夏季出现了反转,这表明投资者面临着具有挑战性的时期。


当然,当市场预测出现不祥之兆时,看跌投资者情绪就会变得更加明显。英国《金融时报》报道称,在目前的环境下,黄金价格正在“飙升”。今年8月,“黄金价格6年来首次突破每盎司1500美元”。


多产的投资者总是在寻找低买高卖的机会,尽管市场毫无疑问会出现波动,但随着经济衰退的消退,你买入的资产很有可能会开始重新获得真正的价值。


考虑到这一点,有必要研究一下与特定股票和债券相关的价格。如果它们各自的价值与经济衰退之外的价值相比显得非常低,那么随着市场复苏,你可能会看到一个赚钱的好机会。


在资本市场中寻找价值


在股市方面,投资者认为风险上升,通常会促使他们急于看到持有股票的潜在回报率上升。为了使他们的预期回报率更高,目前的价格需要下降。当投资者抛售风险较高的资产,转向政府债券等更安全的证券时,就会出现这种情况。


这就是股市在衰退前下跌的原因。随着投资者越来越担心自己的资产价值集体缩水,他们采取了一系列措施,以尽可能多地保留资产价值。


按资产类别投资的安全性


历史告诉我们,股票市场有一个非常有用的习惯,就是充当即将到来的经济衰退的可靠预测者,因此密切关注这个特定领域内交易员的乐观或悲观情绪非常重要。


然而,即使股市处于深度下跌之中,投资者仍有理由保持乐观。资产仍有能力经历一段时间的出色表现,因此,密切关注市场动向,在乌云密布的地平线上寻找一小块晴空万里的天空,往往是值得的。


在股票投资中可以找到效率吗?


即使在最好的时候,股市也可能是动荡的。但历史表明,在经济衰退期间进行投资仍有很多安全保障。


在一系列市场中,最安全的投资地点之一,是存在了很长一段时间的高质量公司的股票。虽然这可能不能保证安全,但这类企业已经表明,它们可以在过去长期的财务困难中生存下来。


的确,在纳斯达克100指数(NASDAQ-100 index)从2008年的崩盘中复苏后,其波动幅度明显小于由不太富裕的公司组成的股票指数。


自然,拥有可靠的资产负债表和少量债务的企业,其经营杠杆和现金流较弱的企业通常会表现得更好。因此,在形势紧张的时候,向老牌机构寻求一点稳定性是值得的。


分散投资仍是一个安全的选择吗?


即使在最悲观的财务预测中,也要将你的债券多样化。即使你遇到了一家在经济衰退中看起来蒸蒸日上的公司,让你的资产多样化也是至关重要的。


当世界新闻充斥着倒闭和国家和货币的GDP下降时,市场极度紧张。景观可以改变几乎没有预警,多样化的可能不是一个完美的方式蓬勃发展中不可避免的雨天,它代表一个更好的机会比占用堆积的选择你的信仰到一个公司看起来稳定今天没有保证明天或后的第二天。


一段时间以来,金融界一直没有信心,虽然投资应该由持有人承担风险,但即使在经济低迷时期,也肯定有大量机会获得可观的利润。最重要的是,要有耐心,注意新兴趋势,确保你的投资多样化。


作者:阿 联
来源:阿 联 期 货 知 识

责任编辑:yangtao

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