如何选择优质的信托产品?

时间:2020/02/14 17:33:34尤斯财富

信托的本源是“受人之托,代人理财”,它被广泛地应用于个人或家庭财富的管理和传承。未来,在打破刚性兑付的大趋势下,有的信托公司会晋级,有的则将被淘汰,优质的信托公司依然会为投资人提供风险匹配、收益相当的信托产品。在这个大浪淘沙的过程中,投资人应该如何选出优质的信托产品?我们可以从信托公司和信托产品两个维度进行判断。


信托公司方面


信托公司是信托产品的发行方,负责信托投资项目的筛选、信托结构设计、信托收益定价等。


首先,我们可以从股东背景来看信托公司。截至目前,国内有68家信托公司。由于所有制或股东背景不同,信托公司发行产品的稳健性存在明显差异,风险偏好也存在区别,具体体现在投资项目选择、赔付意愿等方面。股东背景强势的信托公司,会在项目出现问题时发挥解决能力的优势。


其次,判断一家信托公司的好坏,还要通过市场化的指标综合评判,我们可以重点关注企业的盈利能力、投资业务能力和抗风险能力。这些指标可以从信托公司年报银保监会、信托业协会等渠道获取。关于盈利能力,我们可以参考公司净利润及其增长率、资本利润率和信托报酬率等指标;关于投资业务能力,我们可以重点关注信托业务规模及增长速度,信托净利润及信托资产利润率等;关于抗风险能力,我们主要看公司总资产、净资产、净资本风险覆盖率和信托赔偿准备金余额等。


信托产品方面


在了解一个信托产品的收益率和投资期限后,我们最关心的问题往往是这个产品是否可靠。


首先,我们要看信托产品的增信措施是否完善。也就是说,这个信托产品的担保机构是否有实力覆盖信托投资项目的风险。比如,一个融资规模5000万元的项目究竟是被一个资产千万级的机构担保,还是被一个资产上亿或者十亿级别的机构担保?


其次,我们要重点考察融资项目(也就是“底层资产”)的保值能力和増值能力,因为这些能力是保住本金产生收益的源泉。我们要在信托产品介绍中重点关注它的底层资产是什么,它们既可以是看得见、摸得着的大型器械、房子,也可以是债权或股票等。信托产品常见的底层资产类型包括债权信托、股权信托、标品信托和同业信托。无论底层资产属于哪种类型,我们在选择资产时,都要以保障资金的安全性为第一原则,看不懂的、没把握的不投。


作者:
来源:北 大 金 李

责任编辑:xiam

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